Dificultades en el financiamiento pyme: demoras del Banco Municipal generan ruido con la Provincia

El gobierno de Santa Fe dejó trascender su disconformidad con el ritmo de implementación de una línea de financiamiento para pymes anunciada en febrero, en la que participa el Banco Municipal de Rosario. La iniciativa, considerada estratégica para sostener el capital de trabajo en un contexto de caída de la actividad, todavía no logró desplegarse con la velocidad que esperaban en el Ministerio de Economía provincial.

El esquema fue presentado como un esfuerzo conjunto entre la Bolsa de Comercio de Rosario, el gobierno provincial, el Mercado Argentino de Valores (MAV), la Bolsa de Comercio de Santa Fe, el Banco Municipal de Rosario y el Banco de Santa Fe durante febrero.

La propuesta contemplaba, en una primera etapa, hasta 1.000 millones de pesos destinados a subsidiar tasas en operaciones del mercado de capitales, con el objetivo de mejorar las condiciones de acceso al financiamiento para pequeñas y medianas empresas.

Sin embargo, desde la cartera económica señalaron que la operatoria encontró demoras vinculadas con la adaptación de los mecanismos por parte de las entidades financieras. Consideran que el hecho de que sea una herramienta nueva, híbrida, que articula actores del sistema bancario con el mercado de valores, implicó un acomodamiento operativo que llevó más tiempo del previsto.

Aun así, en las últimas semanas el gobierno provincial elevó el tono y pidió acelerar la puesta en marcha. Según indicaron, tras ese planteo el Banco Municipal de rosario “estaría apurando” los procesos internos para comenzar a canalizar efectivamente los créditos.

La preocupación no es menor. En un escenario donde el crédito bancario tradicional resulta insuficiente (incluso desde entidades públicas como el Banco Nación) la provincia se vio obligada a diseñar instrumentos alternativos para sostener el entramado productivo.

En ese marco, la articulación con el mercado de capitales aparece como una vía complementaria para inyectar liquidez en condiciones más competitivas.

El programa prevé una bonificación de hasta 10 puntos porcentuales anuales sobre la tasa efectiva de descuento que surja de la operatoria bursátil, con un piso del 15% para el beneficiario. Las pymes santafesinas podrán acceder mediante la negociación de cheques de pago diferido, pagarés bursátiles y facturas de crédito electrónicas, con plazos de hasta 180 días.

Cada empresa tendrá la posibilidad de negociar hasta 180 millones de pesos bajo este esquema, mientras que el total comprometido por la provincia (en concepto de aporte no reintegrable para subsidiar tasas) asciende a 1.000 millones de pesos.

En paralelo, y ante la urgencia financiera que atraviesan muchas firmas, el Ministerio de Economía evalúa avanzar en una alternativa que podría sortear parte de las demoras: trabajar de manera directa con el MAV, reduciendo intermediaciones y agilizando la llegada de los fondos.

El trasfondo de la discusión expone una tensión más amplia: la necesidad de respuestas rápidas en un contexto crítico para las pymes y las dificultades de implementación que enfrentan los instrumentos innovadores. Mientras tanto, el tiempo corre y el acceso al financiamiento sigue siendo uno de los principales cuellos de botella para la producción en la región.